سرمایهگذاری در سهام، جذابترین بخش بازار سرمایه است؛ اما برای بسیاری از افراد، انتخاب سهم، مدیریت ریسک، پیگیری گزارشها و کنترل هیجانهای بازار کار سادهای نیست. اینجاست که صندوق های سرمایه گذاری سهامی بهعنوان «سرمایهگذاری غیرمستقیم» وارد میشوند: شما بهجای خرید مستقیم دهها سهم، واحدهای یک صندوق را میخرید و تیم حرفهای صندوق با چارچوب مشخص، پرتفوی را مدیریت میکند.
در این مقاله، اول توضیح میدهیم صندوق سهامی دقیقاً چیست و چه انواعی دارد، بعد روش پیدا کردن فهرست رسمی را میگوییم، و در نهایت یک «فهرست نمونه و کاربردی» از صندوقهای سهامی (عادی، شاخصی و بخشی) را ارائه میکنم.
صندوق سهامی چیست و چرا بهدرد میخورد؟
صندوق سهامی (Equity Fund) صندوقی است که بخش عمده داراییاش را در سهام شرکتهای بورسی/فرابورسی سرمایهگذاری میکند؛ به همین دلیل نوسان آن معمولاً بالاتر از صندوقهای درآمد ثابت است، اما در دورههای رونق بازار میتواند بازدهی جذابتری هم بسازد. بهصورت کلی، صندوق سهامی برای کسانی مناسب است که:
- افق سرمایهگذاری میانمدت تا بلندمدت دارند (معمولاً حداقل ۶ ماه تا ۲ سال).
- نوسان را میپذیرند و دنبال رشد سرمایه هستند.
- فرصت/تخصص کافی برای تحلیل و چینش پرتفوی ندارند.
انواع صندوقهای سهامی در بازار بورس
در عمل، وقتی میگوییم «صندوق سهامی»، با چند دسته روبهرو میشویم:
- سهامی عادی (Active Equity)
مدیر صندوق با تحلیل و تصمیمگیری فعال، ترکیب سهام را تغییر میدهد تا از شاخص جلو بزند. - سهامی شاخصی (Index Equity)
هدف این صندوقها نزدیک شدن به عملکرد یک شاخص (مثل شاخص کل یا هموزن) با خطای کم است. نمونههایی با برچسب «در سهام-شاخصی» شناخته میشوند. - سهامی بخشی (Sector/Thematic)
تمرکز روی یک صنعت/موضوع مشخص (مثلاً پالایشی، بانکی، فلزات و…). معمولاً با عنوان «در سهام-بخشی» دیده میشوند. - ETF سهامی (قابل معامله) در برابر صدور و ابطال/مشترک
- ETF را مثل سهم در ساعات معاملات میخرید/میفروشید.
- صدور و ابطال معمولاً بر اساس NAV و از مسیر سامانه/وبسایت صندوق انجام میشود.
فهرست کامل صندوقهای سهامی
اگر دنبال «لیست کامل و رسمی» هستید، بهترین نقطه شروع فیپیران است. در بخش صندوقها با انتخاب گزینه «در سهام»، در صفحه جدید «لیست تمام صندوقهای سهامی» به همراه اطلاعاتی مثل عمر صندوق، NAV، بازدهی دورهای و بتا نمایش داده میشود و حتی میتوانید ستونها را مرتبسازی کنید.
این نکته مهم است چون «لیست صندوقها» دائماً ممکن است تغییر کند (پذیره نویسی صندوق جدید، تغییر نوع صندوق، ادغام و…)، بنابراین برای بهروزترین نسخه، همیشه به لیست رسمی مراجعه کنید.
چطور از بین صندوقهای سهامی، گزینه مناسب خودمان را انتخاب کنیم؟
برای مقایسه حرفهای، این ۱۰ معیار معمولاً از همه مهمترند:
- افق زمانی شما: کوتاهمدت؟ میانمدت؟ بلندمدت؟
- سبک صندوق: فعال/شاخصی/بخشی
- نقدشوندگی: حجم معاملات در ETFها) یا زمان تسویه ابطال (در صدور و ابطال)
- اندازه صندوق (AUM): خیلی کوچک یا خیلی بزرگ بودن هرکدام مزایا/معایب دارد
- ریسک (بتا/نوسان): برخی صندوقها تهاجمیترند
- کیفیت مدیریت و ثبات تیم: تغییرات پیدرپی تیم مدیریت میتواند مهم باشد
- کارمزدها و هزینهها: اثر مستقیم روی بازده خالص
- ترکیب دارایی و تمرکز پرتفوی: چند سهم اصلی چقدر وزن دارند؟
- عملکرد در بازارهای مختلف: فقط در بازار صعودی خوب بوده یا در افت بازار هم کنترل داشته؟
- شفافیت گزارشدهی: گزارشهای ماهانه، امیدنامه، اساسنامه و…
نکته: عبارتهایی مثل « بهترین صندوق های سهامی » را بهتر است بهجای یک پاسخ ثابت، تبدیل کنید به یک «فرآیند انتخاب» بر اساس معیارهای بالا—چون بهترین برای هر فرد، ممکن است متفاوت باشد.
همچنین برخی افراد بین صندوق و سبدگردانی مردد میشوند: صندوق معمولاً محصول استاندارد و عمومیتری است، اما سبد اختصاصی بر اساس شرایط و اهداف شخص شما طراحی میشود.
لیست صندوقهای سهامی بورس (نمونه کاربردی)
در ادامه، یک فهرست نمونه از صندوقهایی را میبینید که در طبقه «در سهام»، «در سهام-شاخصی» و «در سهام-بخشی» فهرست شدهاند. این اسامی از لیستهای تجمیعیِ مبتنی بر دادههای صندوقها استخراج شدهاند و برای کنترل جزئیات/بهروزرسانی، بهتر است در مرجع رسمی هم بررسی شوند.
الف) صندوقهای سهامی (در سهام)
- ثروت آفرین تمدن (مدیر: تأمین سرمایه تمدن)
- سلام فارابی (مدیر: سبدگردان فارابی)
- مشترک نوید انصار (مدیر: تأمین سرمایه امید)
- بذر امید آفرین (مدیر: تأمین سرمایه امید)
- سهام ویستا (مدیر: سبدگردان ویستا)
- فراز داریک (مدیر: سبدگردان داریک پارس)
- فیروزه موفقیت
- سرو سودمند مدبران
- قابل معامله سهامی درسا
- گنجینه مینو خلیج فارس
- مشترک پویا
- مشترک کارگزاری حافظ
- آهنگ سهام کیان
- مشترک ارزش کاوان آینده
- مشترک ارزش پرداز آریان
- مشترک سبحان
- مشترک بانک اقتصاد نوین
- مشترک یکم سامان
- مشترک افق
- ثروت البرز
- جوانه کوچک گندم
- سهام بزرگ کاردان
- مشترک اندیشه صبا
- مشترک مبین سرمایه
- مشترک نقش جهان
- در سهام برلیان
- سهام نگر کیمیا
- آوای سهام کیان
- آرمان رایا یکم
- سهامی تیام
- مشترک بورسیران
- ثروت هیوا
- مشترک ستاره خاورمیانه
- طلوع بامداد مهرگان
- سهامی به آفرید سپینود
- عرش میلاد شهر
ب) صندوقهای سهامی شاخصی (در سهام-شاخصی)
- شاخصی هم وزن تراز (مدیر: سبدگردان کاریزما)
- شاخصی بازار آشنا
- تجارت شاخصی کاردان
ج) صندوقهای سهامی بخشی (در سهام-بخشی)
- قابل معامله بخشی کیان
- بخشی خبره صنعت خلیج فارس
- واسطه گری مالی یکم
- بخشی شایسته فردا
- بخشی صنایع معیار
- بخشی صنایع سینا
- بخشی راهبر صنایع مهرگان
نکته مهم: بعضی نامها «قابل معامله» دارند که معمولاً به ETF بودن اشاره میکند، اما معیار قطعی، اطلاعات رسمی صندوق (نوع/بازار معامله/ارکان) است.
چند سوءبرداشت رایج هنگام انتخاب صندوق سهامی
- فقط با دیدن بازده ۱ساله تصمیم نگیر: ممکن است صندوق در یک موج خاص بازار برنده شده باشد.
- اندازه و نقدشوندگی را دستکم نگیر: مخصوصاً اگر سرمایه بزرگتر دارید.
- شاخصی و بخشی را با سهامی عادی قاطی نکن: هدف و ریسکشان متفاوت است.
برای بسیاری از سرمایهگذاران، انتخاب بین بهترین صندوق های سهامی و راهکارهایی مثل سبدگردانی به میزان ریسکپذیری، افق زمانی و سطح انتظار از بازده بستگی دارد، در حالی که برخی افراد بیشتر به دنبال بالاترین سود صندوق سرمایه گذاری بانکها یا حتی بهترین صندوق سرمایه گذاری با سود روزانه هستند که معمولاً به ابزارهای کمریسکتر اشاره دارد، اما در سمت دیگر بازار، محصولاتی نوآورانه مثل اختیار معامله بامبو فاند بیشتر برای سرمایهگذاران حرفهای و علاقهمند به استراتژیهای فعال و پوشش ریسک طراحی شدهاند و هرکدام جایگاه خاص خود را در سبد سرمایهگذاری دارند.
جمعبندی
اگر هدف شما رشد سرمایه در افق میانمدت/بلندمدت است و نوسان را میپذیرید، صندوقهای سهامی یکی از استانداردترین مسیرهای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس ایران هستند. بهترین کار این است که:
- در مرجع رسمی، فهرست «در سهام» را ببینید و مرتبسازی کنید.
- از بین سهامی عادی/شاخصی/بخشی، با توجه به ریسک و هدف خودتان انتخاب کنید.
- قبل از خرید، امیدنامه/گزارشها/ترکیب دارایی و نقدشوندگی را بررسی کنید.
